什麼是「共同基金投資新思維」？與其說一些每個女生都覺得無聊（好吧，其實每個男生也是）的投資原理，講一個真人真事的故事更傳神。有個基金公司執行長到紐約最豪華的 Plaza Hotel ，指明要最便宜的房間。櫃檯告訴他最便宜的「經濟型」單人房，一晚「只」要 230 美元，如果是團體可以拿到八折優惠價。「不可能！我絕對不可能為一個房間花這麼多錢。我來這裡 15 年了，一直都住最便宜的房間，一晚不會超過 100 美元。我現在就要一間這個價格的房間。」
櫃檯提供了一些選項，每個都被他打槍。最後已經被搞到火大的櫃檯，說有一間沒窗戶的小房間，是掃具間改裝的，既沒窗戶又緊鄰嘈雜的電梯間，一晚只要 89 美元。「我就要這間！那我能夠拿到團體優惠價嗎？」「不能啦！」
這時候他身後已經大排長龍，這位基金公司執行長轉身，向排在他後面，已經等得很不耐煩的人賠失禮。
「喂，你不是 John Bogle 嗎？」
「你怎麼知道我是誰？」
「我有買 Vanguard 的基金，我看過你的照片。」
「噢，真的很抱歉，耽誤到大家的時間。」
「不，不用道歉！起初我搞不懂你在搞什麼，但既然現在知道你是誰，我就完全能夠理解了。 Vanguard 嘛，低成本，免佣金，沒錯吧？」
這個故事發生在 1984 年。這位被討價還價，錙銖必較的 Bogle 拖到不耐煩的老兄，如果就這樣把他低成本、免佣金的 Vanguard 基金放著不管，到了 30 年後的今天，比起買基金先交幾啪「申購費」，之後每年扣 1.5% 經理費的我們，他的帳戶會比我們多出多少錢？答案是多出一半還有剩。如果你覺得在三十歲那年投資一百萬買基金，六十歲退休時有七百多萬可以花，聽起來已經很不錯的話，那想像一下你鄰居跟你做完全一樣的事，結果卻拿到一千兩百多萬的感覺。
這聽起來像是你鄰居找到了巴菲特幫他操盤，才會多出那麼多讓你搥心肝的錢。每個人都知道巴菲特是誰，很多人把他奉為投資之神，有些人則把他的投資智慧斷章取義，拿來唬爛你從而得到他自己的好處。但是知道巴菲特這個人，對於你念茲在茲的財務自由，幾乎沒有任何幫助。巴菲特的投資智慧並不難懂，但你很難把他的成功複製到你身上，這個世界上有太多人嘗試這樣做，成功的人鳳毛麟角。把錢交給巴菲特幫你賺，幾乎也等於嘴砲，因為你幾十年前就看不出巴菲特是巴菲特了，幾十年後同樣看不出誰會成為下一個巴菲特；而等到巴菲特已經是家喻戶曉的巴菲特，巴菲特也就不再是巴菲特了。如果你不需要解說，就能看懂這段饒舌的巴菲特繞口令，那麼關於主動式投資的根本困難，你應該也已經懂得很多了。
簡單來說，在基金投資界堪稱擎天支柱，但在台灣恐怕沒幾個人認識的 Jack Bogle ，遠比巴菲特更值得受到投資人的讚頌跟感謝。他把銷售基金的管道簡化，拿掉了基金的銷售佣金（也就是回扣，通常美其名為「申購手續費」），讓基金投資人不用去參加投資績效的 42 公里全程馬拉松賽跑，卻得從距離終點 44 公里的地方開始起跑。他用一個巧妙的制度設計，把基金管理公司跟基金本身的利益衝突也拿掉，從此基金公司就沒有動機，收取自肥的高額管理費，讓你不用每跑一公里還得折返 15 公尺。他更創立了第一支個人投資人（金融業口中的「散戶」。你若仔細想想這個詞的原意，其實蠻瞧不起人的）能夠進行投資的大盤指數基金，從此你可以擺脫花大錢請基金經理人當財務教練，結果他讓你跑步成績比大會平均還差的夢魘。
這就是 Jack Bogle 為全美國投資人打造，但是你在台灣迄今還是沒得住的屋子。在這本半傳記式的書裡頭，你還會讀到更多關於 John C. Bogle 這個人的故事，像是他也曾被害我們所有人賠錢的積極式操作績效迷惑，結果落得跟 Steven Jobs 一樣的下場，被趕出自己的公司；像是他跟 Steven Jobs 一樣身有隱疾，在鬼門關前走過了好幾遭，但這從未讓他放棄過一個工作狂的人生；像是他還是跟 Steven Jobs 一樣，是個極度自信也極難相處的人，在他手下工作你一定會覺得快被搞死了。這些做為傳記故事都有爆點，不過我想也許對你我來說，並不一定有興趣知道這些。我們只需要像善用 Jobs 為我們打造，手上這支無疑是世上最好的手機一樣，好好運用 Bogle 為我們打造，金融市場上無疑最合理的投資工具就好——然後我們就會發現，真正的問題並不是我們沒有好手機或好基金可以選擇，而是我們自己經常沒有那個好好去利用它們的智慧。
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