我以為那些關於投資最重要的事，我應該都已經知道得差不多了，這本書只是加減看一看⋯⋯唔，某方面來說確實是如此，嚴格來說這本《投資前最重要的事》，還真的沒有說出什麼我本來不知道的事，但是就如同書中一句話所說的：人們在星期天上教堂，並不是因為他們期望聽到第十一誡，而是為了加強自己對於已知十誡的認識。而這種事情你還真需要一名能說善道，又有智慧的牧師，幫你強化不時受到世俗考驗的信仰。本書作者 Ben Carlson ，就是這麼一位信仰正確又傑出的投資理財牧師。
Ben Carlson 的投資理財中心思想，是從 Charles D. Ellis 在他的經典著作《擺脫永遠的輸家》 (Winning the Loser's Game) ，一語道破的「大道至簡」：複雜的做法不一定好，好做法不一定要很複雜。這也就是另一位搞複雜出神入化的投資大師 David Swensen ，在另一本經典著作《不落俗套的成功之道》 (Unconventional Success) 裡，直接說穿的肺腑之言：欠缺資源、時間跟能力，制訂優質投資決策的散戶，最適合的是低成本的被動投資策略，而不是企圖在各方面條件都不利於己的客場比賽，跟職業選手比拼高端操作。妄想在短期內迅速致富，沒有擬定投資計畫就一窩蜂追逐熱門標的，成天只顧著關注自己完全無法掌控的領域，所有這些只會妨礙你的長期投資報酬的錯誤想法，你一定要設法徹底根除。這些就是跟原文書名完全無關，但是難得有點到題，「投資前最重要的事」。
不是這本書最重要，但可能是最精彩的，是作者在第四章羅列了十多個常見的市場迷思，其中最令人訝異的當然是開頭那個意味深遠的投資寓言：一個極為衰小（或是愚蠢）地每每在波段最高點投入所有積蓄，但是極有智慧（或是膽小）地從來不敢賣出持股的倒楣投資人，最後竟然還是獲得了本金翻了三倍以上的美好報酬——只要你的投資時程夠長，再怎麼拙劣的投資操作，其負面影響也會被複利效果逐漸沖淡。你可以檢查看看自己有幾條下列迷思，然後翻閱這本「迷思終結者」，讓作者以扎實的真憑實據，為你踢爆那些害人匪淺的人云亦云：
- 唯有精準掌握市場買賣時機，才能賺到優渥報酬。
- 必須等到情況好轉些再投資。
- 只要掌握下一次的衰退時機，就能抓住進場時機。
- 歷史股價有精確的市場週期模式。
- 股票跟債券永遠潮不同方向發展。
- 危機時刻，必須使用花俏的黑天鵝避險策略。
- 股票的風險比債券高。
- 債券的風險比股票高。
- 2000 年代是股市失落的十年。
- 股市創新高意味著接下來就會崩盤。
- 得到投資的收益就代表這項投資很安全。
- 原物料商品是優質的長期投資標的。
- 房地產是優質的長期投資標的。
- 投資股市就像在賭場賭博。
這似乎是在說這本《投資前最重要的事》，又是一部宣揚被動式大盤指數型投資的著作。作者確實跟大多數真材實料的投資大師一樣，建議你如果沒有特殊因素的話，這樣做對你的投資績效最好，但這本書真正的中心思想其實是：每個人的性情、能力、以及需要達到的財務目標都不盡相同，你當然可以也應該因人制宜，選擇最適合自己的投資方式，只要你有一套了然於心，能夠幫助你無論處於順風還是逆風，都能確實遵守既定投資策略的投資哲學。管理自己的情緒以及投資行為，遠比管理投資標的重要得多；倘若你無法落實自己原本設定的計畫，無論你投資的是什麼碗糕，都無濟於事。
這就說到了這本書最核心的重點：如何把你的投資哲學，落實成一個可以長期堅持下去的資產配置組合。一個分散的投資組合裡頭，永遠會有讓你恨之入骨的拖油瓶，但你必須要忍受，因為它的存在是為了讓其他標的成為拖油瓶時，搖身一變成為你覺得「幸虧當初有買」的救命部位；如果再加上「再平衡作業」（也就是系統化的低買高賣），你幾乎就可以用一種科學的方式，輕鬆達到比絕大多數投資人「好一點」的投資成果。但是你要很清楚這樣做最大的利益，並不是在於提升那麼一丁點的報酬率，而是為了控制風險；如果你的投資觀念仍然跟絕大多數人一樣，重視報酬率而輕忽風險，你很容易就會輕忽這些不是你想做就做，不想做就不做的工作，然後早晚嚐到怠惰的苦果。
以上這些都是在書上讀到時覺得頭頭是道，實際操作經常無法落實的大道理，因此作者給讀者一個衷心的建議：把這一切寫成一個具體的投資計畫，然後無論市場風向讓你的投資計劃看起來多麼愚蠢，都要堅持下去。這個投資計畫不是為了讓你致富或「打敗市場」，而是要能夠讓你達成個人的目標；反過來說，只要它能夠幫助你達成個人目標，沒有發大財或證明你比市場聰明，那又怎麼樣呢？說起來實在是無懈可擊的正論啊，但是悲哀的是每當你看到隔壁老王無腦融資買飆股，賺得跟豬頭一樣的時候，你總是會覺得聽從正論循規蹈矩的自己，真是全世界最傻Ｂ的白痴。（攤手）
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